REPORT 01TSMC 3분기 2나노 매출 비중 8%…램프는 진전, 원가 부담은 진행형
TSMC의 2나노 웨이퍼 매출 비중은 2분기 3%에서 3분기 8%로 상승했다. 다만 N2 초기 램프가 매출총이익률을 1.3%포인트 낮췄고, HPC 매출 비중을 AI 전체 수요나 생산능력으로 확대해석할 수는 없다.
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반도체 분석 모음
반도체 태그가 붙은 분석 리포트를 최신순으로 모았습니다.
반도체 관련 M-INDEX 분석 리포트 9편을 최신순으로 모았습니다. 공개 원문을 대조한 근거와 관련 용어·종목 페이지로 이어집니다.9리포트
2026-10-16최근 발행
REPORTS
반도체 리포트 9편
REPORT 01
REPORT 02AI가 팹 병목을 줄일까…GPU 속도 향상과 웨이퍼 생산은 다른 숫자
NVIDIA는 반도체 공정 시뮬레이션과 검사에 CUDA-X를 넓히고 cuPotential을 공개했다. 다만 2~50배 속도 주장은 업무마다 기준이 다르고, 팹의 양산량이나 수율 개선을 입증하지 않는다.
REPORT 03ASML 공급 부족의 투자 신호는 신규 장비보다 생산성 업그레이드에서 먼저 나온다
가장 유력한 해석은 AI 설비투자 수요가 유지되지만 공급 제약 때문에 업그레이드와 신규 장비의 수혜 시점이 갈린다는 것이다.
REPORT 04반도체주 급락의 세 갈래 — 미국 물가, CXMT, AI 투자 자금. 업황 지표는 아직 꺾이지 않았다
10월 15일 SK하이닉스가 11.06%, 삼성전자가 9.48% 내렸고 코스피는 7.57% 빠진 5,554.22로 마감했습니다. 하락은 미국 9월 CPI 3.7%로 커진 금리 인상 우려, 중국 CXMT의 서버 D램 진입 발표, 코어위브 급락이 부른 AI 투자 자금 의문이 겹친 결과입니다. M-INDEX 업황 지표는 대부분 그대로이며, 다음 판정은 10월 말 실적입니다.
REPORT 05TSMC 9월 매출의 가장 강한 신호는 전월 둔화보다 높은 매출 수준의 유지다
9월 매출은 전년 대비 54.6% 증가하고 전월 대비 0.6% 감소했다. 가장 유력한 해석은 높은 매출 수준의 유지이며 AI 기여도와 이익률은 분기 자료로 따로 검증해야 한다.
REPORT 06AI 데이터센터 90억 달러 임대, 반도체 주문으로 바로 읽으면 안 되는 이유
Cipher Digital이 Barber Lake 데이터센터의 계약 기간을 20년으로 늘렸습니다. 장기 임대 매출과 GPU·메모리 발주는 서로 다른 단계입니다.
REPORT 07삼성 AI RAN 계약, 메모리 매출로 바로 읽으면 안 되는 이유
KT·SK텔레콤 AI RAN 프로젝트 수주가 확인한 것은 산업 현장의 AI 네트워크 검증입니다. HBM·D램 수요와 기업 이익으로 연결하려면 별도의 공개 수치가 필요합니다.
REPORT 08공장 밖에 만든 삼성의 13년짜리 기술 옵션
삼성전자의 4,950억원 반도체 전략기술 펀드를 공장 투자와 다른 장기 기술 옵션으로 읽었습니다. 가장 유력한 결론은 이 돈이 단기 실적 변수가 아니라 2030년대 기술 공백을 메우는 소액 선택권이라는 것입니다.
REPORT 09SK하이닉스 HBM4 "GB당 32~40달러 확정" 숫자, 어디까지 확인되나
반도체산업갤에 SK하이닉스가 HBM4를 엔비디아 32달러, 브로드컴 36달러, AMD 40달러(GB당)로 계약 확정했다는 글이 돌았습니다. 출처는 비공개 애널리스트 리포트 인용이었습니다. 공개된 자료로 얼마나 확인되는지 교차검증했습니다.
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스레드 @m.index.kr 에도 매일 씁니다.
이 글의 숫자는 공개 API 실측값이거나 회사가 직접 낸 발표문에서 가져온 것입니다. 지수와 점수는 제가 만든 계산의 결과이지 사실이 아니며, 계산식은 검증 페이지에 전부 공개돼 있습니다. 투자 자문이 아니고 매매 권유도 아닙니다.
이 글의 숫자는 공개 API 실측값이거나 회사가 직접 낸 발표문에서 가져온 것입니다. 지수와 점수는 제가 만든 계산의 결과이지 사실이 아니며, 계산식은 검증 페이지에 전부 공개돼 있습니다. 투자 자문이 아니고 매매 권유도 아닙니다.