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헤드라인 뒤의 숫자와 근거를 읽습니다. 전체 127편 · 최근 2026-10-29

하이닉스는 6F²를 더 쓰겠다는데, CXMT 4F²는 늦춰질까 인포그래픽최신 · 4F² · 2026-10-29하이닉스는 6F²를 더 쓰겠다는데, CXMT 4F²는 늦춰질까SK하이닉스가 6F² 구조를 최대한 끌고 가겠다고 밝혀 4F² 전환은 서두르지 않는 쪽이 유력하고, 그래서 4F²가 원가 변수가 되는 시점은 CXMT가 먼저 열 가능성이 높다.4F²6F²CXMT조회수 0회

전체 리포트

  1. 하이닉스 2027 투자 대폭 확대, 정점 신호일까 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  2. SK하이닉스 실적 서프라이즈 뒤, 9% 반등이 재평가의 시작인가 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  3. SK하이닉스 3Q 영업익 83.3조, 컨센서스 8% 넘었는데 4Q가 더 중요한 이유 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  4. SK하이닉스 3분기 실적일, 숫자보다 4분기 87조 원이 관건 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  5. 하이닉스 40조 자사주, 주주환원 하한의 5분의 1뿐이에요 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  6. 주가 반토막, 목표가는 그대로 — 무엇이 틀렸나 · 삼성전자 · 조회수 0회
  7. 하이브리드 본딩이 HBM에서 밀렸는데 베시 수주는 왜 두 배일까 · 하이브리드 본딩 · 조회수 0회
  8. SK하이닉스 3분기 77조, 넘길까 못 넘길까 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  9. 마이크론 선행 PER 7배, 싼 걸까 정점 이익의 할인일까 · 마이크론 · 조회수 0회
  10. CXMT 4F² 선언에 삼성·하이닉스가 흔들렸는데, 진짜 위협은 언제 오나 · 4F² · 조회수 0회
  11. 원화 강세로 깎인 3분기 컨센서스, 환율 계산으로 보면 이미 다 반영됐어요 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  12. D램 4분기 상승 둔화, 장기계약 가격 상한 탓일까 · 장기계약 · 조회수 0회
  13. HBF 규격이 나왔는데, NAND 업황엔 언제 닿을까 · HBF · 조회수 0회
  14. TSMC 2027 설비투자 830~900억 달러 전망, 장비 수혜는 가격에서 먼저 나온다 · TSMC · 조회수 0회
  15. SOCAMM2는 HBM 옆의 새 DRAM 시장인가, 웨이퍼 재배분인가 · SOCAMM2 · 조회수 0회
  16. 3분기 SK하이닉스 매출 증가의 95% 안팎은 HBM 밖에서 나온 것으로 계산돼요 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  17. SK하이닉스 4분기 컨센서스 87조, D램 가격 상승 둔화를 이미 감안했나 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  18. 샌디스크 최저가 계약 939억 달러, 주가 하방을 얼마나 받쳐 주나 · 샌디스크 · 조회수 0회
  19. HBM4E부터 베이스 다이를 파운드리가 만들면 메모리 업체의 몫은 줄어드나 · HBM4E · 조회수 0회
  20. 스마트폰 22% 급감, 메모리 정점 신호일까 — 세트 수요 파괴보다 서버 몫이 크다 · 메모리 업황 · 조회수 0회
더 보기 106편
  1. 삼성전자 107.4조 영업이익, 성과급 충당을 되돌려 봐야 할까 — 유력한 답은 '되돌리지 않는다' · 삼성전자 · 조회수 0회
  2. ASML "2028년까지 공급 부족" — D램 비트 증가의 상한은 EUV 장비인가 · ASML · 조회수 0회
  3. HBM4 수율이 80%대로 모이면 병목은 어디로 가나 — 패키징 격차는 줄고 16단과 캐파가 남는다 · HBM4 · 조회수 0회
  4. HBM 가격이 2027년에 70~140% 오른다는 전망, 정점 신호가 아니라 일반 D램 공급 잠식의 보상이다 · HBM · 조회수 0회
  5. ASML 주가는 실적 상향을 이미 담았나 — 선행 PER 30배가 말하는 것은 배수 확장이 아니라 2027년 이익 추정치다 · ASML · 조회수 0회
  6. SK하이닉스 Y2 신규 팹 승인은 2028년까지 D램·HBM 공급 완화 신호가 아니다 — 2027~2028년 물량은 M15X와 용인 1기의 증설 속도를 봐야 한다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  7. SK하이닉스 목표주가 315만 원의 열쇠는 EPS가 아니라 멀티플이다 — 컨센서스 5.6% 하향은 목표가를 약 18만 원만 깎는다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  8. SK하이닉스 3분기 컨센서스 하향, 수요 약화 신호는 약하고 환율이 유력한 기여 요인이다 — 실적 발표에서 볼 숫자는 이익률과 4분기 톤이다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  9. HBM4 베이스다이 내재화 경쟁 — 삼성·SK하이닉스의 원가·마진 지도가 바뀐다 · HBM4 · 조회수 0회
  10. HBM 점유율 격차는 3분기에 더 좁혀질까 — 17%p보다 좁아지는 쪽이 더 유력하지만 폭은 가정에 달려 있다 · HBM · 조회수 0회
  11. EDA 에이전트 검증 점수 55%→95%, 표준셀 캐릭터라이제이션 원가를 실제로 낮추나 · EDA · 조회수 0회
  12. TSMC 3분기 총마진 66.4% — 2나노 램프가 깎은 1.3%포인트가 밸류에이션을 흔들까 · TSMC · 조회수 0회
  13. HBM4에 하이브리드 본딩은 왜 없나 — 775µm 천장과 본딩 경제성 · HBM4 · 조회수 0회
  14. 역대급 실적과 5년 최저 PER — 메모리 저평가인가, 정점 이익 할인인가 · 삼성전자 · 조회수 0회
  15. TSMC 4분기 가이던스가 끌어올린 이익 기준선…65% 마진이 바닥인지가 가치평가의 조건이다 · TSMC · 조회수 0회
  16. TSMC 3분기 2나노 매출 비중 8%…램프는 진전, 원가 부담은 진행형 · TSMC · 조회수 0회
  17. AI가 팹 병목을 줄일까…GPU 속도 향상과 웨이퍼 생산은 다른 숫자 · NVIDIA · 조회수 0회
  18. 2027 메모리 업황은 계약으로 고정되는가 — HBM4 선판매·장기계약이 만든 ‘바닥 높은’ 사이클 · 메모리 · 조회수 0회
  19. 실적 발표 직후에는 최고 이익보다 비교 기준과 다음 분기 현금을 먼저 본다 · 실적 · 조회수 0회
  20. ASML 공급 부족의 투자 신호는 신규 장비보다 생산성 업그레이드에서 먼저 나온다 · ASML · 조회수 0회
  21. NVIDIA 영국 AI 안전 지원, 투자자는 기부액보다 유료 전환을 봐야 한다 · NVIDIA · 조회수 0회
  22. TSMC 3분기: 현금 전환은 강해졌지만 FCF 급증을 그대로 연율화하면 안 된다 · TSMC · 조회수 0회
  23. 반도체주 급락의 세 갈래 — 미국 물가, CXMT, AI 투자 자금. 업황 지표는 아직 꺾이지 않았다 · 반도체 · 조회수 0회
  24. PCIe 7.0의 두 배 대역폭, NAND보다 연결 경로의 가치를 먼저 높인다 · PCIe · 조회수 0회
  25. AMD Helion의 3만 코어, 에이전트 처리량은 메모리와 도구 대기에서 갈린다 · AMD · 조회수 0회
  26. TTM의 추가 4억 달러 투자, AI 수요 신호는 강화되지만 현금 회수는 별도다 · TTM · 조회수 0회
  27. Micron 조정 잉여현금흐름, 지원금을 빼도 현금 창출력은 남는다 · Micron · 조회수 0회
  28. TSMC 설비투자 확대, 기업가치는 투자액보다 현금 회수 속도가 결정한다 · TSMC · 조회수 0회
  29. HBM 확대가 DRAM 강세를 지지하는 경로, 매출 비중보다 웨이퍼 배분을 보자 · HBM · 조회수 0회
  30. 첫 경보 해설 — 9월 메모리 수출 단가 -10.8%와 물량 +27.2%, 지금 무엇이 위험하고 무엇이 아닌가 · 경보 · 조회수 0회
  31. High-NA EUV가 D램 원가를 낮추는 조건, 장비 가격보다 노광 처리량과 대체되는 공정 수가 결정한다 · High-NA EUV · 조회수 0회
  32. 삼성전자 3분기 영업이익 107.4조에도 주가는 내렸다 — 선행 PER 4.1배는 「정점 할인」, 재평가 열쇠는 4분기 이익 방향 · 삼성전자 · 조회수 0회
  33. 기업용 AI 에이전트 투자는 도입률보다 반복 사용과 이익 전환을 봐야 한다 · AI · 조회수 0회
  34. 마이크론 FY2026 EPS 74달러로 본 메모리 밸류에이션, 정점 이익에 붙인 PER보다 계약 바닥과 정상 ROE를 먼저 봐야 한다 · 마이크론 · 조회수 0회
  35. MRDIMM 8800MT/s를 AI 작업 성능으로 읽으면 안 되는 이유 · MRDIMM · 조회수 0회
  36. 마이크론 고객 예치금은 공짜 현금이 아니다, 주주가치에는 반환 의무와 자금 사용 기간을 함께 넣어야 한다 · 마이크론 · 조회수 0회
  37. 유리기판이 AI 패키지 기판 실적이 되는 시점, 2026년은 인증의 해이고 의미 있는 물량은 2028년 이후다 · 유리기판 · 조회수 0회
  38. GDDR7 24Gb와 40Gbps — 용량과 속도부터 나눠 읽기 · GDDR7 · 조회수 0회
  39. TSMC 9월 매출의 가장 강한 신호는 전월 둔화보다 높은 매출 수준의 유지다 · TSMC · 조회수 0회
  40. TSMC 9월까지 합치면 3분기는 가이던스 환율 32 가정에서 상단을 넘는다 — 전월 −0.6%보다 중요한 것은 4분기 기준선이다 · TSMC · 조회수 0회
  41. SSD 내구성은 DWPD 순위보다 용량과 쓰기 조건으로 판단해야 한다 · SSD · 조회수 0회
  42. QLC가 AI 저장장치에 맞는 조건 — 읽기 비중과 쓰기 비용 · QLC · 조회수 0회
  43. Micron 매출 증가분의 70.4%는 두 데이터센터 부문 — 구성비와 기여율은 다른 숫자입니다 · 마이크론 · 조회수 0회
  44. LPDDR6의 서버 기회는 HBM 대체보다 전력과 용량의 재배치에 있다 · LPDDR6 · 조회수 0회
  45. MI355X와 MI350P — HBM이 절반이어도 용량 대비 대역폭은 같습니다 · AMD · 조회수 0회
  46. UFS 5.0이 두 배 빨라져도 NAND가 두 배 빨라진 것은 아니다 · UFS 5.0 · 조회수 0회
  47. NVIDIA의 10억 달러 과학 지원은 주문 신호가 아니다 — 분기 매출 816억 달러 앞에서 읽는 크기 · 엔비디아 · 조회수 0회
  48. AI 데이터센터 90억 달러 임대, 반도체 주문으로 바로 읽으면 안 되는 이유 · AI 데이터센터 · 조회수 0회
  49. 삼성 AI RAN 계약, 메모리 매출로 바로 읽으면 안 되는 이유 · 삼성전자 · 조회수 0회
  50. NVIDIA·Perplexity가 제시한 24GB VRAM — 로컬 AI의 제품 경계 · 엔비디아 · 조회수 0회
  51. Oracle AI 클라우드 121% 성장 — 계약이 주주가치가 되려면 · Oracle · 조회수 0회
  52. DeepSeek V4.1 Flash의 KV 캐시 890바이트 — HBM 수요가 줄어든다는 뜻일까 · DeepSeek V4.1 Flash · 조회수 0회
  53. SK하이닉스의 ‘풀스택 AI 메모리’ — 제품 발표가 아니라 설계 방향입니다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  54. M-GAP — 논문 아홉 편이 지지하는 것과 아직 검증하지 않은 것 · M-GAP · 조회수 0회
  55. GPT-6 Astra의 10만 GPU가 바꾸는 AI 인프라 경쟁 · GPT-6 Astra · 조회수 0회
  56. KV 캐시를 1/5로 줄인다는 TurboQuant, 어디까지 믿어야 하나 · KV 캐시 · 조회수 0회
  57. HBF는 HBM 대체재가 아니다 — 두 연구가 찾은 AI 추론 메모리의 역할 분담 · HBF · 조회수 0회
  58. HBM4 2TB/s와 Rubin 22TB/s — 같은 대역폭이 아닌 이유 · HBM4 · 조회수 0회
  59. 마벨 데이터센터 매출 46% 증가 — GPU·HBM 다음 병목은 연결망이었다 · Marvell · 조회수 0회
  60. 엔비디아 1,050억달러 보증 — HBM 후속 발주의 전력 조건 · 엔비디아 · 조회수 0회
  61. SK하이닉스 인디애나 HBM 일정, 2028년 양산 계획이 2029년으로 바뀌었습니다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  62. 엔비디아 2,790억달러 약정, 메모리 3사 매출로 바로 읽으면 안 되는 이유 · 엔비디아 · 조회수 0회
  63. 삼성은 배당, 하이닉스는 소각이 먼저다 — 100주로 계산한 주주환원 · 삼성전자 · 조회수 0회
  64. 삼성전자 110조·SK하이닉스 40조 주주환원, 첫 거래일에 우선주만 유난히 더 뛰었다 · 주주환원 · 조회수 0회
  65. 마이크론 100억달러 연구소, 올해 CAPEX로 읽으면 틀린 이유 · 마이크론 · 조회수 0회
  66. Kimi K3 2.8T MoE와 HBM — 공개된 추론 구조, 공개되지 않은 학습 장비 · Kimi K3 · 조회수 0회
  67. 마이크론 ‘추론 메모리 월’ 발언, HBM·D램·SSD 수요로 이어질 조건 · 마이크론 · 조회수 0회
  68. Llama 3.1 70B의 128K 추론은 KV 캐시만 40GiB입니다 · KV 캐시 · 조회수 0회
  69. 8월 반도체 수출 260억달러 — +199%보다 중요한 11~20일의 가속 · 관세청 · 조회수 0회
  70. HBM을 붙이는 세 가지 방법 — MR-MUF, TC-NCF, 하이브리드 본딩 · MR-MUF · 조회수 0회
  71. SOX -4.98%, 마이크론 -7.02%인데 M-INDEX는 79.3 — 하루 가격 신호와 업황 경보는 다릅니다 · SOX · 조회수 0회
  72. 원·달러 1,400원 하회 — 원화 강세가 메모리 반도체에 미치는 네 가지 경로 · 원달러 · 조회수 0회
  73. SK하이닉스 40조 소각, FCF 50%가 ‘이상’으로 바뀌었습니다 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  74. 공장 밖에 만든 삼성의 13년짜리 기술 옵션 · 삼성전자 · 조회수 0회
  75. 삼성전자 -0.91%, 하이닉스 +2.55%인데… 오늘 먼저 확인할 것은 방향보다 기준일입니다 · 삼성전자 · 조회수 0회
  76. 2032년까지 이어지는 SK하이닉스 투자 사다리 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  77. 낸드 법인이 AI 투자 플랫폼으로 바뀌는 이유 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  78. 미국 메모리 팹 검토가 보여 주는 다음 경쟁의 조건 · SK하이닉스 · 조회수 0회
  79. 삼성 600~700조 주주환원 추정의 전제와 세 가지 현금 흐름 · 주주환원 · 조회수 0회
  80. 삼성 낸드 점유율이 32%에서 25%로 내려왔습니다 — 같은 분기에 "역대 최대 출하량"입니다 · 삼성전자 · 조회수 0회
  81. 오른 가격보다 먼저 봐야 할 것 — 낸드의 자리가 바뀌고 있습니다 · 낸드 · 조회수 0회
  82. 메모리가 지금 정반대 두 방향으로 갑니다 — 맞춤으로 가는 HBM, 표준으로 오는 SOCAMM · cHBM · 조회수 0회
  83. 낸드 순위표가 두 개입니다 — YMTC는 3위이면서 5위입니다 · YMTC · 조회수 0회
  84. 반도체 동반 상승 — 업황 기대와 수급이 겹친 하루의 무게 · 삼성전자 · 조회수 0회
  85. 삼성 다음에 멈춘 게 아니었습니다 — 하이닉스 150만원 돌파가 바꾼 해석 · 삼성전자 · 조회수 0회
  86. SK하이닉스 HBM4 "GB당 32~40달러 확정" 숫자, 어디까지 확인되나 · HBM4 · 조회수 0회
  87. 겔싱어의 HBM 혹평에 SK하이닉스는 반박 대신 동의를 택했습니다 · HBM · 조회수 0회
  88. 5% 급등의 재료 — 「주주환원 기대」에서 정해진 것과 아직 아닌 것 · 주주환원 · 조회수 0회
  89. 같은 회사가 사흘 만에 다르게 적었습니다 — 「양산 시점」이라는 말의 문제 · 양산시점 · 조회수 0회
  90. 감가상각은 지금 이익을 설명하지 않습니다 — 그 이익이 얼마나 잘 무너지는지를 설명합니다 · 감가상각 · 조회수 0회
  91. 중국이 값을 깎아 주지 않았습니다 — 애플과 CXMT의 협상이 무산됐다는 보도 · CXMT · 조회수 0회
  92. 하이닉스가 10.4% 빠졌는데, 저희 지수의 상승여력은 오히려 커졌습니다 · 상승여력 · 조회수 0회
  93. 삼성 반도체만 떼어 보니, 하이닉스와의 마진 격차가 거의 사라졌습니다 · 부문별 · 조회수 0회
  94. 지수가 안 흔들리는 게 강점일까요, 그냥 둔한 걸까요 · 검증 · 조회수 0회
  95. 「미국 반도체가 급등했으니 우리도」 — 근거가 얼마나 붙어 있나 · 지수 · 조회수 0회
  96. 주가와 업황 지표가 기록상 두 번째로 벌어졌습니다. 그래서 사야 하나요? · 괴리 · 조회수 0회
  97. R²를 처음 재봤더니 0.0이 나왔습니다 · 검증 · 조회수 0회
  98. 삼성전자 영업이익 391조 전망 — 하반기에 무엇이 필요한지 계산해 봤습니다 · 삼성전자 · 조회수 0회
  99. 하루에 원칙 두 개를 고쳤습니다 — 각주 한 줄과 댓글 하나 · 수출 · 조회수 0회
  100. 5거래일에 31% 빠지고 하루에 25% 오른 주에 업황 숫자는 무엇을 하고 있었나 · 업황 · 조회수 0회
  101. 급락한 날 종목 점수가 오르는 이유 — 목표주가 컨센서스의 함정 · 컨센서스 · 조회수 0회
  102. 지표는 늦게 옵니다 — 기준일과 공표일 사이 중앙값 79일 · 데이터 · 조회수 0회
  103. 지표를 예쁘게 만드는 다섯 가지 방법, 그리고 그걸 피하려고 한 일 · 검증 · 조회수 0회
  104. 베타와 결정계수로 메모리 종목 네 개의 흔들림을 비교해 봤습니다 · 베타 · 조회수 0회
  105. 계산식을 코드가 아니라 JSON에 둔 이유 · 아키텍처 · 조회수 0회
  106. 메모리 반도체 업황을 매일 0~100점으로 재는 방법 · 지수설계 · 조회수 0회

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4단계 경보단가·가이던스·capex 가 꺾이는지 매일 판정합니다계산식 시뮬레이션검증표에서 지표 값을 바꿔 점수 변화를 확인하고 계산 한계도 함께 봅니다방문자 심리 투표지수는 기계의 계산입니다 — 사람들 생각도 같이 봅니다소식 알림 받기실적 발표·가이던스 갱신·지수 급변 때 알려드립니다. 로그인 없이 켭니다
스레드 @m.index.kr 에도 매일 씁니다.

이 글의 숫자는 공개 API 실측값이거나 회사가 직접 낸 발표문에서 가져온 것입니다. 지수와 점수는 제가 만든 계산의 결과이지 사실이 아니며, 계산식은 검증 페이지에 전부 공개돼 있습니다. 투자 자문이 아니고 매매 권유도 아닙니다.